您正在浏览:主页 > 仿盛大热血传奇 >
潜力个股挖掘热血传奇网页版游戏：22股将迎来捡钱机会
作者：热血传奇网页版 来源：http://www.softpl.com 时间：2016-03-17 18:51
结论： 华声股份入主并注资后国盛证券将立足江西，辐射全国，207 家营业部实力担当，实现灰姑娘童话。国盛证券网点数量全国第 7 是其最大特色，华声股份入主将激发国盛证券经营效率，市占率有望快速提高，热血传奇网页版，经纪业务收入同步增长；自营投资结构改善，业绩稳定性逐步增强；投行业务将受益于当前控股股东本地优势和华声资源优势实现飞跃；资本中介业务受益于 34 亿现金注资缓解资金瓶颈，信用业务和做市业务呈现爆发式增长。国盛将全面转型创新型券商，以互联网证券为突破点实现弯道超车。 本次交易由竞买和托管两部分组成：1)对于盈利能力较强、发展前景较好的股权资产(包括商社汽贸、商社电商、商社家维、仕益质检、中天物业合计五家全资子公司100%股权)，商社集团将公开挂牌转让，上市公司拟在股东大会授权范围内参与竞买。2)对于盈利能力较弱、经营尚不稳定的资产(包括商社化工、商社进出口、商社投资、商社物流、商社传媒、中天大酒店、万盛五交化合计七家全资子公司 100%股权和重庆联交所 2.57%股权、鸿鹤化工0.03%股权以及商社汇·巴南购物中心一期商业房产购物中心业务)，商社集团拟委托上市公司进行管理。 风险提示： 原材料价格上升，新项目投产不及预期，产品价格大幅下滑。 新材料迎来新生力量，产品升级迈向高端： 公司目前新材料业务以锆系材料为主， 电熔氧化锆产能 2 万吨，是国内行业龙头，当前氧化锆行业景气低迷，公司是唯一还能实现盈利的企业。纳米氧化锆则是高端氧化锆产品，具有比表面积大、加工精度高、储氧能力强等性能优势， 广泛应用于高端色料、氧化锆结构陶瓷、锆宝石等领域。此次 3000 吨产能投产， 一方面产能规模优势继续增强，另一方面产品升级迈向高端， 盈利能力将得到提升。 公司公告重大资产购买及托管暨关联交易预案，且公司暂不复牌，待取得上交所审核意见且公司予以回复后，再及时披露并按规定复牌。 玻纤用途广泛，全球需求恢复增长，中国需求提升更快 事件： 2、业绩改善空间充足 跨境电商转型催生公司主业腾飞。2014 年7 月，公司转型跨境电商，源于在经济全球化背景下，技术进步、价格优势及政策红利等因素共振，跨境电商步入黄金时代。公司对外掌控海外供应链资源、对内奠定仓储物流基础，凭借两大优势形成竞争壁垒，将在未来的长期竞争中胜出。 投资建议：我们认为因为短期极端因素导致 2015年公司业绩处于低点，后续催化因素包括海外供应商因素消除、招标推进、新业务链条拓展、并购推进，2016年开始公司业绩有望获得恢复性增长，考虑公司战略布局的加速推进，维持“买入”评级。不考虑并购因素的影响，我们预计2015-17年公司收入 12.3、13.99、15.2 亿元，YOY1.0%、13.7%、8.8%，归属母公司净利润 2.78、3.04、3.27 亿元，YOY-4.79%、9.4%、7.52%，对应EPS0.54/0.59/0/64 元，参考可比公司估值水平(IVD 目前整体对应2016 年63PE左右)，鉴于公司战略布局的推进，我们给予2016 年60-65PE，目标价 35-38元，维持“买入”评级。 乳制品明年上半年有望触底反弹。 全球乳制品市场需求在回升：国际乳制品贸易正常、国内政府采购回升、全面二胎增大市场消费和信心。乳制品国际原奶供给下降，国际原奶价格将在 2016年 2 季度明显回升。国内原奶产量增长 1-3%，无法满足需求增长；原奶价格在 2016 年将出现拐点， 2016 年 2 季度受国际国内市场影响原奶价格将再次上升。公司渠道不断发力，市占率不断提升，将充分受益乳制品反弹。 盖娅互娱管理层经验丰富，股东实力强劲。 盖娅互娱董事长王彦直先生运营经验丰富，曾任职于昆仑万维、 中清龙图等国内知名游戏厂商， 并作为 COO 助力中清龙图拿下《刀塔传奇》国内运营权，《刀塔传奇》 2014年为中清龙图贡献收入 11.75亿元。此外，盖娅互娱大股东深圳盖娅的股东之一为莉莉丝科技，后者是《刀塔传奇》的开发商，研发实力国内领先，于近日荣获 Google Play“全球顶级开发者(Top Developer)”，名列全球顶尖开发者队伍。盖娅互娱同时拥有研发与运营端的强劲实力，后续发展值得期待。 事件： 2015.12.21，公司公告 《关于收购TGS公司100%股权及相关诊断业务资产完成资产交割的公告》，科华香港出资 2880 万欧元(其中 1880 万欧元购买 TGS100%股权)，ALT 以诊断业务资产出资占科华意大利20%股权。 玻纤用途广泛，在建材、石化、汽车、印刷电路板、风电叶片、电子电气、新能源等领域中有大量应用，需求增长与宏观经济具有同步性。2014年以来，随着美国和欧盟经济进一步好转，海外玻纤市场增长趋势明朗，预计2015~2019 年全球玻纤需求复合增速在6%左右；而在风电、交通等需求带动下，国内玻纤需求增速更高，预计未来五年的复合增速8~10%。 风险提示：商用车产销不及预期，工程机械产销不及预期；海外拓展不及预期 海外业务影响因素属短期极端情况，我们认为 2016 年初海外业务有望恢复到之前正常的销售。国内生化、免疫领域竞争激烈，作为公司业务的增量市场，2012-14 年海外业务保持 100%以上的复合增速，成为公司传统业务增长的亮点。公司目前主要海外业务集中于非洲，占海外销售总额超过50%，主要产品为HIV 金标检测，与海外竞争对手相比，公司在质量和价格上具有明显优势。2015上半年由于原材料供应商出现违约问题，导致出口业务产生下滑，原料供应涉及到替换原料的重新评估审核，我们认为这种情况属于短期极端情况，预计今年末明年初完成原材料供应商的变更后，出口业务有望保持30%以上高增长。 盈利预测与投资评级。我们预计2015-2017 年EPS 为0.35、0.46、0.60 元，公司通信电池、动力电池业务呈反转趋势，储能业务爆发在即，“三驾马车”驱动成长；公司在此基础上开拓能源管理解决方案，搭建能源互联网平台，从产品供应商升级为系统集成商，抓住电改契机，以储能为切入点布局能源互联网，成长空间巨大。我们维持此前目标价33.06 元，对应2016 年72 倍PE，公司目前股价迫近增发价，高管参与彰显发展信心，并提供安全边际，维持“买入”评级。 万盛股份：投资盖娅互娱，试水手游行业 销售表现强劲，均价保持平稳
<< 上一篇：XY游戏《传奇盛世盛大官网》与吴镇宇跨界合作回归共赢 >>
<< 下一篇：最新单机游戏《1.76复古传奇网页版Hwd之传奇单机版》中文版 >>